（三）股票的发行
股票发行由“审批制”向“核准制”的转化。股票发行有新建企业第一次发行股票（两种方式）和老企业续发股票（多种原因）这两种情况。股票公开发行有上网定价、全额预缴款、比例配售、认购证、竞价、储蓄存单五种基本发行（多选题备考）方式。股票发行价格有面值发行和溢价发行两种，采用溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定，报证监会核准，决定发行价格的因素。
（四）股票投资的风险收益分析
股票投资的收益包括货币收益（股息分红收益，流通市场上的价差收益）和非货币收益（表决权和选举权）。股票投资的风险从影响面上分有系统风险和非系统风险。
（五）如何投资股票
选股、选时、选势是股票投资决策的三个基本环节。投资决策有基础分析法、技术分析法和数量化方法三种可供选择。上市公司收购问题。
第三节 债券市场的投融资业务
（一）债券的种类
按发行对象可划分为国家债券、地方政府债权、金融债权、企业债权、国际债券。按利息支付方式可划分为附息债券、贴现债券、存款单式债券。按期限可划分为短期债券、中期债券、长期债券。
（二）债券融资的风险收益分析
国债融资较之税收渠道融资的决策过程相对较短，决策程序较为简单，所遇到的阻力较小。良好的发行及流通市场也有助于降低发行成本。但过大的国债发行余额导致赤字财政，影响国家的信誉，甚至会威胁到整个国民经济的健康稳定发展。企业债融资可以使企业筹集到巨额的长期资金，但因企业债的信用风险较大，流动性较差，因此企业债的发行成本较高，限制条件也较多。到期又有还本付息的资金压力。随着金融创新的增多，企业债所附选择条款也大大增多，财务核算比较复杂。
（三）债券的发行
发行价格的水平通常低于（贴现发行）或等于面值（面值发行）。发行条件的设计包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率等的确定。发行方式可选择公募发行（募集发行、竞标发行、销售发行）或私募发行。债券发行前需进行信用评级。
（四）债券投资的风险收益分析
违约风险和利率风险是债券投资面临的基本风险。收益来自票面利息收益和到期前卖出时的价差收益。债券的风险和收益都是有限性。
（五）如何投资债券
进行债券投资管理必须重视利率期限结构的变化。投资管理的核心是利率风险管理。基本策略分保守型、进取型、混合型三种。
第四节 投资基金市场