（一）投资基金的概念
投资基金是一种集合投资的机制。投资基金具有多元化投资、专家理财、流动性强的特点。
（二）投资基金的类型
按基金组织设立方式可划分为公司型基金和契约型基金；按发行后基金单位可否赎回可分为开放式基金和封闭式基金；按投资目标可分为增长型基金、收入型基金、收入增长混合基金、指数基金、国际基金和货币市场基金。
（三）投资基金的收益风险分析
投资基金的收益构成：买卖投资基金的价差收益；投资基金的分红派息收益（包括来自基金投资的股息、利息收益和资本升值收益）。
投资基金的风险：市场风险（包括市场整体下跌造成基金资产净值的下跌和基金供求变化引起的封闭式基金市场价格的波动）；经理人风险（包括经理人经营管理水平的风险和道德风险）。
（四）组合投资的理念
选择相关度低的资产进行组合可以有效地分散和降低风险；组合投资在分散和降低风险的同时，并不必然导致收益的降低，负相关的高风险、高收益的资产可以构成低风险、高收益的组合，组合投资以实现效用最大化为目标。
（五）我国投资基金市场的发展
1994年以前批准设立的投资基金的发展状况；1997年《证券投资基金管理暂行办法》的公布和1998年证券投资基金（哪两家？考点）的设立和运作；
发展风险投资基金的意义与对策（论述题备考重点）。
第五节 衔生金融工具及其在风险管理中的作用
（一）主要衍生金融工具介绍
期货合约及其账户处理的特点；期权合约的种类及各自的风险收益特征；掉期合约及其基本业务流程
（二）衍生金融工具在风险管理中的主要作用
凤险管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略对投资组合的头寸状态进行有效的修订，以求化解组合管理无法克服的系统风险。衍生金融工具的作用在（多选题）于：套期保值；资产组合上价格发现；投机。