自考00077金融市场学串讲十八
所谓实质性审查，指既对内容的真实与否进行审查，又对程序和形式的合法性进行审查。
按照《证券投资基金法》规定我国目前实行审批制，对投资基金进行如下内容的实质性审查：一是审查申报文件是否全面有无虚假陈述二审查文件内容是否符合法律规定**P288三~封闭式证券投资基金的发行：：（一）发行方式：按照发行对象和发行范围不同，基金的发行可分为公募和私募俩种方式按照发行环节不同分为自办发行和代理发行（二）发行价格：1溢价发行2平价发行3折价发行（三）发行费用基金的发行费用是指发行基金份额而向投资者收取的费用上网定价发行手续费由上交所，深交所按实际认购基金成交金额的0.35%提取（四）发行期限目前我国规定基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集证券投资基金的投资投资目标：1成长型基金。又称长期型基金，这种证券投资基金注重资本的长期增值，也兼顾为投资者带来一定的经常性收益，但基金的投资对象主要集中于升值潜力较大的股票，特别把市场表现良好的绩优股作为投资的首选目标。
又可以派生出以下几类：（1）积极成长型基金（2）长期成长型基金（3）成长兼收入型基金2收入型基金（一）基金资产净值计算公式：单位基金资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数例子###### P300（二）开放式基金的报价报价公式：卖出价=基金单位资产净值+交易费+首次购买费（三）封闭式基金的价格此即平价发行（我国基金发行时一般按照1.01元/基金单位的价格发行，其中0.01元为发行费用）
溢价率或折价率=（市价-净值）/净值*100%在绝大多数时候，封闭式基金的价格均低于资产净值，即处于折价交易状态。如美国封闭式基金折价幅度一般在10%-20%之间。我国从1998年发行封闭式基金后，经历了一个从溢价到折价的过程。
证券投资基金的费用主要包括以基金资产支付的费用（管理费，托管费）由基金投资者直接支付的费用（申购费，过户费，其他手续费）等第九章（一）名词解释1.利息：是指借款人由于借入资金而付给投资人的代价或者报酬，也是贷款人（投资人）由于让渡资金使用权而索取的报酬。
2.货币的时间价值：就是在一定时间内由于投资而带来的货币增值3.利率：是指投资期内所形成的利息金额与本金的比率4.固定利率：是在整个借贷期限内，利率不随资金供求状况变动的利率，主要适用于短期借贷。
5.市场利率：是由资金的供求关系决定的利率，随市场供求规律自由变动，其水平高低由市场供求的均衡点决定。
6.官定利率：是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，是国家实现宏观调控目标的一种政策手段。