自考00077金融市场学串讲五

（2）当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。
　　
　　（3）当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。
　　
　　11、基金证券，股票和债券的共同点（1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。
　　
　　（2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。
　　
　　（3）股票，债券是基金证券的投资对象。
　　
　　12、基金证券，股票和债券的区别（1）投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。
　　
　　（2）风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。
　　
　　（3）收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。
　　
　　（4）投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。
　　
　　（5）投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。
　　
　　13、可转让大额定期存单与一般存单的异同点（1）共同点是：都是银行发行的定期存单，银行都支付利息。
　　
　　（2）区别点是：不记名，不可提前支取，但可以随时转让，有特定的金额和期限，期限较短，一般为14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美元。
　　
　　14、可转让大额定期存单对银行和投资人有什么好处？
　　
　　存单对投资人和银行来说，是一种很好的金融工具：（1）存单使商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更主动地进行负债管理和资产管理。
　　
　　（2）存单使投资人可随时根据资金周状况，买进或卖出存单，调节自己的资产组合。
　　
　　（3）存单使商业银行的资金来源的稳定性提高。
　　
　　15、股票发行的目的（1）为股份公司的成立而发行股票。
　　
　　（2）已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行的股票。
　　
　　16、增资的目的（1）提高自有资本的比重，改善资本结构。
　　
　　（2）维持或扩大经营。
　　
　　（3）满足证券交易所的上市标准。
　　
　　（4）促进合作或维护经营支配权。