第十三章 国际营运资金管理
1、营运资金的定义方式：
（1）毛营运资金，指企业的流动资产总额，包括现金、短期证券、应收账款、存货；
（2）净营运资金，指流动资产减流动负债后的净额。
2、国际营运资金的管理的内容：营运资金的存量管理、营运资金的流量管理。
3、营运资金的存量管理的目的：使现金余额、应收账款和存货处于最佳的持有水平。
一般原则：以最少量的营运资金，从营业活动中获得最大的边界收益率。
4、国际企业对营运资金存量的管理与国内企业的不同：立足点。
5、营运资金的流量管理目的：使资金得到合理的安置，确定最佳的安置地点和最佳的持有币种，以避免各种可预见的风险和损失。
6、国内市场营运资金的管理重点是存量管理。国际市场营运资金的管理重点是流量管理。
7、国际营运资金管理的目标：通过资金在全球的合理流动和有效配置，实现各种流动资产持有水平的最优化，保证企业营运资金管理最终目标的实现。
8、国际营运资金管理需考虑的环境因素：（简答）
（1）外汇暴露风险：必须充分考虑外汇暴露风险因素，努力避免有重大风险的头寸，缓解风险程度。
（2）资金转移的时滞：必须考虑建立多种支付渠道，以应付各种不同类型的资金转移延迟。
（3）政府政策限制：对营运资金管理有直接影响的政策：外汇管制、税收政策、其他政策。（多选）
9、现金管理中现金持有方面的问题：（多选）
（1）持有形式：现钞、活期存款、存单、有价证券；（2）持有时间；（3）持有币种。
10、国际企业现金管理的根本目标：确定投资于现金的最佳水平（在企业资金使用最优化的前提下使企业持有的现金数量最小化）。
11、企业持有现金的动机：交易动机、谨慎动机、投机动机。
12、现金管理的方法：（简答）
（1）现金集中管理；（2）多边净额结算；（3）短期现金预算；（4）多国性现金调度系统。
13、现金集中管理的优点：（1）规模经营的优势；（2）信息优势；（3）全局性优势。
14、多边净额结算给国际企业带来的好处（优点）：
①减少费用支出；②规避风险；③规范支付渠道，业务规范化、专业化，与银行建立稳定合作关系。
15、有效的现金管理是建立在完善的报告制度基础上的，这种报告制度的核心是现金预算。（判断）
16、现金预算时预测和报告现金流出和流入状况的制度。一般要子公司编制短期现金预算，预算的期间可以是一周、半周或每天。